中國消費(fèi)信貸市場的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，中國消費(fèi)信貸市場在規(guī)范中實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，展現(xiàn)出蓬勃活力。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2024 年我國住戶消費(fèi)貸款規(guī)模達(dá) 58.69 萬億元，覆蓋超 3 億用戶。產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新迭出，商業(yè)銀行“秒級放款”、創(chuàng)新型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)通過場景分期拓寬消費(fèi)邊界等，改善了消費(fèi)金融服務(wù)效率與用戶體驗。從 3C 數(shù)碼到家裝旅游，從城市商圈到縣域市場，消費(fèi)金融正以多元化供給滿足居民衣、食、住、行、教、醫(yī)全場景需求，成為消費(fèi)升級的“助推器”。

消費(fèi)信貸市場的政策支持

今年的《政府工作報告》提出“以高質(zhì)量供給引領(lǐng)需求、創(chuàng)造需求”，近期印發(fā)的《提振消費(fèi)專項行動方案》明確“鼓勵金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控前提下加大個人消費(fèi)貸款投放力度”，為消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步指明了方向。同時，設(shè)立 5000 億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，激勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持。我國金融支持服務(wù)消費(fèi)基礎(chǔ)較好，銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司等多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系建設(shè)較為完善，為消費(fèi)市場穩(wěn)定發(fā)展提供了重要支撐。

消費(fèi)信貸市場的競爭格局

當(dāng)前，消費(fèi)信貸行業(yè)競爭激烈，包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺等多方參與，市場格局正在發(fā)生變化。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用，提高了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和運(yùn)營效率。消費(fèi)信貸市場呈現(xiàn)“三足鼎立”格局：傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借資金優(yōu)勢主導(dǎo)房貸、車貸等大額業(yè)務(wù)，但面臨數(shù)字化轉(zhuǎn)型壓力；持牌消費(fèi)金融公司專注小額高頻場景，年放款額超 10 萬億元，利率浮動區(qū)間 8%-24%，通過差異化服務(wù)占據(jù) 30%市場；互聯(lián)網(wǎng)平臺依托場景生態(tài)快速滲透，用戶粘性高，但其市場份額受《網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法》限制，增速放緩至 15%。

消費(fèi)信貸市場的發(fā)展趨勢

消費(fèi)信貸市場的發(fā)展得益于居民收入水平的提升、消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變以及金融科技的快速發(fā)展。預(yù)計未來幾年，中國消費(fèi)信貸市場規(guī)模將繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢。到 2030 年，市場規(guī)模將達(dá)到 100 萬億元以上。這主要得益于以下幾個方面的因素：一是居民收入水平的提升和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和居民收入水平的提高，消費(fèi)者的消費(fèi)需求和購買力不斷增強(qiáng)。同時，隨著消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，消費(fèi)者對消費(fèi)信貸的接受度和使用率也在不斷提升。二是金融科技的快速發(fā)展和創(chuàng)新驅(qū)動。大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用將提高風(fēng)險管理能力，助力產(chǎn)品個性化定制，滿足消費(fèi)者多元化需求。同時，金融科技的快速發(fā)展也將推動消費(fèi)信貸行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，為市場帶來新的增長點(diǎn) 。

面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對

然而，對標(biāo)高質(zhì)量發(fā)展要求，消費(fèi)金融領(lǐng)域仍面臨多重挑戰(zhàn)。從市場生態(tài)看，行業(yè)進(jìn)入存量競爭階段，創(chuàng)新類機(jī)構(gòu)數(shù)量增長趨緩，區(qū)域布局失衡問題凸顯。東部沿海省份機(jī)構(gòu)密度更高，縣域及農(nóng)村市場服務(wù)覆蓋率不足 40％，普惠金融“最后一公里”亟待打通。從經(jīng)營質(zhì)效看，利率下行周期中，機(jī)構(gòu)盈利空間收窄與不良率攀升的“雙重壓力”凸顯，部分中小機(jī)構(gòu)資本充足率逼近監(jiān)管紅線，數(shù)字化風(fēng)控能力不足與場景拓展同質(zhì)化問題并存。從發(fā)展支撐看，融資渠道仍較為單一，資產(chǎn)證券化、金融債券等市場化融資工具使用不足，資金成本高企制約業(yè)務(wù)可持續(xù)性。從權(quán)益保護(hù)看，消費(fèi)者投訴渠道不暢、信息披露不充分等問題依然存在，個別機(jī)構(gòu)違規(guī)催收、利率模糊等行為損害市場信任，非法放貸、非法集資等亂象仍需加強(qiáng)治理。 綜上所述，中國消費(fèi)信貸市場在政策支持和市場需求的推動下，保持了快速增長態(tài)勢。未來，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場的進(jìn)一步拓展，消費(fèi)信貸有望成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。