實務(wù)中我們經(jīng)常會遇到子公司持續(xù)虧損，長投減值問題，長投減值與合并層面的商譽減值又有何聯(lián)系和區(qū)別，本文將通過上市公司案例進行闡述。

一、長投減值與商譽減值實務(wù)處理、區(qū)別和聯(lián)系

長投減值與商譽減值都是以子公司整體價值作為判斷依據(jù)，比如子公司持續(xù)虧損或業(yè)績未達標，那么很可能導致長投減值并伴隨商譽減值。一般存在子公司長投減值，則商譽必然減值，除非沒有商譽。

實務(wù)中，會對子公司進行整體價值進行評估，出具評估報告，并據(jù)此作為減值的依據(jù)，評估報告顯示的子公司的整體價值與長期股權(quán)投資賬面價值比較，低于部分在母公司單體層面確認長投減值準備金額；在合并層面用評估的子公司整體價值與子公司整體賬面價值比較，低于部分在合并層面體現(xiàn)出歸屬于母公司的商譽減值，來看一下案例：

百花村（600721）2017年年報，長投減值公告：

可見，針對子公司的可收回金額進行了評估，并出具了評估報告，根據(jù)評估結(jié)果與母公司長期股權(quán)投資賬面價值差額計提長期股權(quán)投資減值準備。在合并層面，由于長期股權(quán)投資抵消，其對應(yīng)的減值準備一并抵消，不再體現(xiàn)長投減值準備，而是轉(zhuǎn)而體現(xiàn)為商譽的減值準備。

再來看百花村更加詳細的商譽減值公告

上圖可知，評估報告對于可收回金額采用收益法評估，即未來現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法確定出子公司整體價值，與子公司整體賬面價值（可辨認凈資產(chǎn)賬面價值與商譽賬面價值之和）差額確認為商譽減值。這里是全資子公司，沒有少數(shù)股東商譽，如果非全資，則合并報表體現(xiàn)的商譽減值金額為商譽減值總額乘以母公司持股比例。

我們發(fā)現(xiàn)，雖然長期股權(quán)投資減值準備與商譽減值準備，二者用的都是同一個評估報告，同一個整體價值，但二者減值準備金額并不相等，通過前述過程不難發(fā)現(xiàn)，差異就在于長期股權(quán)投資賬面價值與子公司整體賬面價值的區(qū)別，區(qū)別主要系后者包括了購買后實現(xiàn)的利潤變動、其他綜合收益、其他資本公積等變動，而前者在不增減資本的情況下，仍然是保持初始投資成本金額不變。

二、長期股權(quán)投資減值準備合并過程中如何處理

大致原理是長投減值轉(zhuǎn)嫁給商譽減值準備，如前述商譽減值準備與長投減值準備存在差異，差額調(diào)整資產(chǎn)減值損失；如果是設(shè)立的子公司或購買時未有商譽的子公司，均沒有商譽，那么減值準備沒有商譽可轉(zhuǎn)嫁，理論上是要轉(zhuǎn)嫁到子公司各項資產(chǎn)中，而且由于合并層面子公司各項資產(chǎn)按照公允價值計量，且可能存在產(chǎn)生新的無形資產(chǎn)等，因此減值金額會與個別報表層面長投減值金額不一致，實務(wù)中，這樣分攤存在難度，很多時候，就直接沖回長投減值準備，同時轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值損失，如此，在合并層面不影響合并利潤。請看案例：

百花村資產(chǎn)減值損失科目披露如下：

而單體報表長投減值金額為53,532.65萬，差額補計入資產(chǎn)減值損失，具體賬務(wù)處理：

長投抵消分錄，仍然按長投原值參與抵消，只是多一筆減值轉(zhuǎn)嫁分錄：

借：長期股權(quán)投資減值準備 5.35億

資產(chǎn)減值損失 0.88億

貸：商譽減值準備 6.23億

蓮花健康（600186）披露的長投減值公告：

單體報表子公司長投減值不影響合并利潤，說明在合并層面已沖回。

即，借：長期股權(quán)投資減值準備，貸：資產(chǎn)減值損失。

再來看資產(chǎn)減值損失科目：

我們可以看到，蓮花健康資產(chǎn)減值損失科目既無商譽減值，也無子公司各項資產(chǎn)減值，更無長投減值項目。因此，我們有理由相信，單體報表長投減值，在合并層面沒有分攤到各項資產(chǎn)，沒有商譽減值，也就對合并利潤沒有任何影響。個別報表層面的長投減值，在沒有商譽轉(zhuǎn)嫁的情況下，竟然在合并層面“逆襲”資產(chǎn)減值準則，予以轉(zhuǎn)回！！