沒有人會質(zhì)疑專利運營的理論意義，但當前的普遍現(xiàn)實是專利運營較難落地。筆者希望對解決實際問題有所助力，現(xiàn)在已經(jīng)恰逢其時了。

《企業(yè)專利資產(chǎn)運營指南》是在政府部門委托的項目之下面向?qū)嶓w企業(yè)編制的，對研究機構(gòu)、院校等從事實質(zhì)研發(fā)的機構(gòu)也有參考意義。本指南基本不適用于沒有實質(zhì)性產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)而以收取許可費為主、專業(yè)從事專利運營的非執(zhí)行實體（NPE）。

專利運營難以落地，根本原因在于國內(nèi)商業(yè)、司法、社會大環(huán)境中，專利的話語權(quán)仍不足，因而使大多數(shù)企業(yè)不可能在嚴酷生存競爭壓力之下將足量的財力和資源投入到專利活動中，自然導致高質(zhì)量專利產(chǎn)出少，惡性循環(huán)越發(fā)使專利運營活動無法展開。

然而，國內(nèi)大環(huán)境在專利保護方面進步很快，幾年后的局面必將大為不同。筆者已經(jīng)注意到，嗅覺敏銳的資本已經(jīng)開啟對專利運營的風險投資，大批專業(yè)專利運營機構(gòu)在資本的青睞下悄然出現(xiàn)，它們在積極從事專利戰(zhàn)略性收儲，希望若干年后時機成熟時，能夠通過專利行權(quán)收割利潤，當下已經(jīng)蠢蠢欲動者亦有之。人無遠慮，必有近憂。盡管筆者認為這些先行者中的絕大部分仍將以付出高昂學費而慘淡收場，但形勢確已經(jīng)到了有進無退的節(jié)骨眼上。而任何企業(yè)如果在專利能力建設方面不能跟上這一大形勢發(fā)展，必將陷入極大的被動。

企業(yè)專利能力建設必然需要較長的時間，任何有長遠打算的企業(yè)當下就需要更認真地處理包括專利運營在內(nèi)的專利問題了，需要在現(xiàn)實、合理的范圍內(nèi)實質(zhì)性加大財力和資源投入，建立適當專利儲備，做好能力和制度建設。

企業(yè)專利運營的根本在于高價值專利，專利運營的實現(xiàn)根本上依賴有頂層規(guī)劃能力的專業(yè)人才。

筆者希望本指南能夠從專業(yè)角度給企業(yè)專利資產(chǎn)建設、管理、運營提出務實建議，能夠?qū)ζ髽I(yè)有實際幫助。

本指南的結(jié)構(gòu)如下：

《企業(yè)專利資產(chǎn)運營指南》

一. 概念

1. 專利資產(chǎn)運營

2. 專利資本運營

二. 企業(yè)運營特點及問題

三. 技術(shù)的準備和篩選策略

1. 系統(tǒng)化管理

2. 面向運營的技術(shù)分類及標引

3. 專利技術(shù)和技術(shù)秘密商業(yè)價值一般性評估

4. 專利申請計劃

5. 專利提案產(chǎn)出

6. 專利獲得和維護

7. 特別項目知識產(chǎn)權(quán)約定及管理

四. 專利運營實現(xiàn)策略

1. 獨立運營管理機構(gòu)

2. 運營機會的獲得

3. 運營機會的初步評估和策略制定

4. 維權(quán)式運營發(fā)起

5. 運營實現(xiàn)

6. 運營實現(xiàn)的維權(quán)保障

7. 獨立專業(yè)運營機構(gòu)

五. 專利運營管理及人員能力建設

1. 職責及績效管理制度

2. 知識產(chǎn)權(quán)最高負責人職能要求

3. 企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)主管部門及專職人員職能要求

4. 企業(yè)研發(fā)技術(shù)部門及人員職能要求

5. 企業(yè)業(yè)務部門及人員職能要求

作為指南落地解讀系列文章的第一篇，本文就本指南的前兩章做出必要解讀。

企業(yè)專利資產(chǎn)運營指南

一. 概念

廣義而言，專利運營是一種特殊的資產(chǎn)和資本運營，指專利這種無形資產(chǎn)的所有者或經(jīng)營者憑借專利資產(chǎn)進行包括資本運作在內(nèi)的各種經(jīng)營性活動，使資產(chǎn)增值或者取得收入。專利運營的典型運作模式有：出售、許可、質(zhì)押、出資、信托、證券化。

當從專利運營的內(nèi)在屬性進行考查時，可以將之分為：資產(chǎn)運營，指產(chǎn)生實體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營性收益的實體運營；資本運營，指產(chǎn)生虛擬資本性收益的虛擬運營，其性質(zhì)是以專利資產(chǎn)實現(xiàn)融資。

資產(chǎn)實體運營是技術(shù)和專利實現(xiàn)價值的根本，應當予以積極發(fā)展，其中的關鍵是產(chǎn)出高價值專利。資產(chǎn)運營中的實施式運營對推動技術(shù)和經(jīng)濟的發(fā)展最有力，其最主要的運營者是實體企業(yè)、院校、科研機構(gòu)等。對于資產(chǎn)實體運營中的維權(quán)式運營，應予以積極保護，但應防止專利權(quán)過度濫用。

資本虛擬運營在積極發(fā)展的同時應適度控制，避免過度脫實就虛。此外，企業(yè)應謹慎控制專利資本運營中核心技術(shù)資產(chǎn)失控而可能帶來的潛在風險。

對于企業(yè)，高價值專利和高質(zhì)量專利的概念可以統(tǒng)一，指在專利穩(wěn)定性、保護范圍、商業(yè)價值三方面取得了利益最大化平衡的專利。取得高價值專利的基礎在于企業(yè)面向?qū)＠纳虡I(yè)價值完成高質(zhì)量的專利挖掘和布局，并在專利撰寫和申請過程中，確保代理人貫徹好了專利布局意圖，最終獲得專利穩(wěn)定性、保護范圍、商業(yè)價值三方面取得了利益最大化平衡的高價值專利。

解讀：

對于實體企業(yè)，高價值專利是專利運營的根本，而“出售、許可、質(zhì)押、出資、信托、證券化”是運營的細枝末節(jié)。當企業(yè)產(chǎn)出了高價值專利，專利運營的實現(xiàn)將水到渠成，不存在實質(zhì)性的困難和障礙。所以，做好專利運營，企業(yè)應當將著眼點放在高價值專利的產(chǎn)出這一根本上，這也是專利運營的起點。這一主題是本指南重點闡釋的內(nèi)容之一。專利具有三方面的本質(zhì)屬性：技術(shù)、法律、商業(yè)（資產(chǎn)）。而其商業(yè)屬性在我國歷史環(huán)境之下長期為行業(yè)所淡忘，這一缺陷亦為專利運營有效實施添加了一層障礙。

高價值專利和高質(zhì)量專利并不是嚴格統(tǒng)一的學術(shù)概念，而且對于不同的主體其定義也不相同。對于企業(yè)而言，高價值專利和高質(zhì)量專利的概念可以統(tǒng)一，指在專利穩(wěn)定性、保護范圍、商業(yè)價值三方面取得了利益最大化平衡的專利。對于專利代理人，高質(zhì)量專利意味著穩(wěn)定性較好而保護范圍較大的專利，在專利的商業(yè)高價值方面專利代理人并不實質(zhì)加以考慮，僅只依委托人交付的技術(shù)交底書完成好專利撰寫工作即算盡到了職責。對于專利審查員，高質(zhì)量專利意味著穩(wěn)定性好且保護范圍小的專利，在專利的商業(yè)高價值方面亦實際上在努力通過縮小專利保護范圍而追求降低專利的商業(yè)價值，這由專利審查員代表公眾的立場所決定。有關高價值專利和高質(zhì)量專利的進一步討論可參考：“可深了 | 企業(yè)專利質(zhì)量控制典型問題”。

因而，自專利挖掘到專利授權(quán)，企業(yè)只能主要依靠自己來努力確保整個過程在向著維護專利高價值的正確方向展開，不可能依靠專利代理人和審查員完成這一工作。企業(yè)在自身專利能力不足時，應當借助外部專業(yè)力量指導、完成專利挖掘布局和專利申請質(zhì)量控制，而更重要的是作好自身能力建設。因為長期借助外部力量完成這些工作的商業(yè)成本極高，效率較低，難以為企業(yè)所承受。進一步討論可參考：“可深了 | 企業(yè)發(fā)明人專利能力建設指引 專利挖掘、撰寫篇”。

本指南主要面向?qū)嶓w企業(yè)之專利資產(chǎn)運營。

1. 專利資產(chǎn)運營

資產(chǎn)實體運營可以進一步分成實施式運營和維權(quán)式運營，分別主要對應并依賴專利的技術(shù)屬性和法律屬性。這兩種運營從根本上依賴于產(chǎn)生實際價值的專利技術(shù)的實體性產(chǎn)業(yè)化實施，其是專利實際價值的源泉。

實施式運營：該種運營下，通常實施方或被許可方采取主動，以某項技術(shù)和相關專利的產(chǎn)業(yè)實施為目的，接觸運營方，即技術(shù)和專利的所有者，通過購買、許可等方式單獨或合作來實現(xiàn)技術(shù)、專利的產(chǎn)業(yè)實施，達成最終商業(yè)目的。除了一般性購買或許可，實施方也可以通過公司并購，邀請運營方技術(shù)入股或通過其他技術(shù)、專利資本化等方式達成目的。實施式運營下，實際的運營對象為運營方的技術(shù)項目，當運營方的技術(shù)項目布局了一定專利時，相應的專利作為技術(shù)項目的附屬品一并達成專利運營。實際上，很多達成運營的技術(shù)項目并沒有配置專利，這種情形下就不存在專利運營。而技術(shù)項目未能恰當布局專利將帶來極大的經(jīng)營風險。從而，實施式運營下的專利運營的核心是如何為技術(shù)項目恰當布局專利保護。相應，企業(yè)實際上不必從專利運營的維度對待實施式運營，僅需要從技術(shù)產(chǎn)業(yè)化實施和專利布局的角度規(guī)劃和處理相應工作。實施式運營的運營方以實體企業(yè)、院校、科研機構(gòu)等為主，實施式運營須以高價值專利為基礎。

解讀：

企業(yè)實施式運營通常不依賴投入大量資源進行主動營銷。當企業(yè)專利確實具備高價值，會產(chǎn)生“酒香不怕巷子深”的效應，運營實現(xiàn)將水到渠成。而當企業(yè)專利不具備高價值，即使再努力推銷也難以產(chǎn)生實效。當沒有確定的線索和方向即對專利進行主動營銷時，其中常常隱藏著非常高昂的成本，且難以取得收效。

維權(quán)式運營：該種運營下，通常運營方即專利權(quán)人采取主動，接觸未取得授權(quán)的專利實施方，要求實施方就專利技術(shù)的實施向?qū)＠麢?quán)人提供補償。實現(xiàn)補償?shù)某Ｒ姺绞绞菍＠S可或出售。當實施方拒絕給予專利權(quán)人恰當補償時，維權(quán)式運營很可能發(fā)展成維權(quán)訴訟。正常的維權(quán)是實現(xiàn)技術(shù)和專利價值的基本保障，有利于社會技術(shù)進步、經(jīng)濟發(fā)展；而當專利權(quán)人濫用權(quán)利而開展維權(quán)式運營時，會構(gòu)成專利權(quán)濫用從而對經(jīng)濟造成傷害。維權(quán)式運營尤其須以高價值專利為基礎。

綜上，資產(chǎn)實體運營是技術(shù)和專利實現(xiàn)價值的根本，應當予以積極發(fā)展，其中的關鍵是產(chǎn)出高價值專利。

2. 專利資本運營

資本虛擬運營主要對應和依賴專利的資產(chǎn)屬性，主要依靠虛擬經(jīng)營或金融深化的方式創(chuàng)造專利資產(chǎn)的虛擬價值，本質(zhì)上是以專利實現(xiàn)融資。資本運營面向虛擬性金融操作。

對于專利運營，實體運營是真正的價值源泉和健康發(fā)展的基礎；虛擬運營是實體運營必要的補充，利于為實體企業(yè)提供資金支持。

典型的，專利資本化運作會基于專利資本虛擬價值給相關方直接帶來收益，例如，通過專利質(zhì)押取得現(xiàn)金；通過專利出資、證券化取得股份、證券，賣出股份、證券兌現(xiàn)收益。但如果相應的專利資產(chǎn)不能通過資產(chǎn)實體運營產(chǎn)生實際價值而支持專利資本的虛擬價值，將會出現(xiàn)虛擬價值的破滅，使相關方暴露在巨大風險之下。

專利資產(chǎn)價值的不確定性大，變現(xiàn)和評估的難度很大，其處理對專業(yè)性要求非常高，因而，在沒有特別政策補貼或其他原因時，專利融資的成本通常大大高于其他傳統(tǒng)融資方式，使專利融資或資本運營的可操作性通常較低。

專利融資或資本運營可能給企業(yè)帶來較大的風險或損失。專利的不確定性也可能造成專利價值被極大的低估。專利融資或資本運營失措可能使企業(yè)僅獲得少量的融資而喪失了對核心技術(shù)資產(chǎn)的控制，輕則損失巨額收益，重則對主營業(yè)務造成難以彌補的根本性損害。

解讀：

當企業(yè)喪失了與自身核心業(yè)務相關的核心知識產(chǎn)權(quán)的控制時，在沒有周密恰當?shù)膮f(xié)議保護之下，收回相關知識產(chǎn)權(quán)的代價將非常高昂，而不能收回則可能意味著對主營業(yè)務失去了依靠知識產(chǎn)權(quán)得到合法排他保護的商業(yè)屏障，使主營業(yè)務發(fā)展受到重大沖擊。

企業(yè)對復雜的專利融資或資本運營應保持高度謹慎，在提高自身專業(yè)能力的同時，須聘請獨立于融資相對方（即出資方）的專業(yè)顧問審核融資或運營方案，評估經(jīng)濟風險，而不應將風險評估僅局限于由律師完成法律風險評估，尤其當融資相對方是專利方面的專業(yè)機構(gòu)時。例如，一些專利服務機構(gòu)向企業(yè)提供以專業(yè)服務換取專利資產(chǎn)的服務，其從性質(zhì)上屬于專利資本運營：（部分）專利所有權(quán)、專利許可、專利收益分配權(quán)等均屬于專利資產(chǎn)，企業(yè)以這些專利資產(chǎn)向服務機構(gòu)換取專業(yè)服務時，相當于以專利資產(chǎn)為代價從服務機構(gòu)取得融資，只是所融得的資金僅限用于向服務機構(gòu)采購專業(yè)服務，從而達成了專利資本運營。

綜上，對于資本虛擬運營應當進行積極發(fā)展，同時應適度控制，避免過度脫實就虛。此外，企業(yè)應謹慎控制專利資本運營因核心技術(shù)資產(chǎn)失控而可能帶來的潛在風險。

二. 企業(yè)運營特點及問題

實體企業(yè)的專利運營不屬于企業(yè)主營業(yè)務，作為知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略之下的業(yè)務行為，應融合和服務于企業(yè)的商業(yè)戰(zhàn)略、計劃和行動。

專利運營活動的經(jīng)濟成本高，模式和需求復雜，牽涉面廣，對專業(yè)能力有很高和很復雜的要求。相應，企業(yè)常見問題包括資源投入不足，對于投入的資源利用效率不高，跨部門協(xié)調(diào)能力弱等等。其中最為基礎性的問題是專利資產(chǎn)質(zhì)量不好，優(yōu)質(zhì)技術(shù)項目知識產(chǎn)權(quán)保護不足，而根本在于人員的綜合專業(yè)能力。

以上因素決定企業(yè)需要適當增加投入，提升專業(yè)和管理水平，在專利運營規(guī)劃和實施策略上應當服從主業(yè)、目標明確、規(guī)模適度。

在確定投入力度時，企業(yè)應綜合平衡現(xiàn)實情況與長遠發(fā)展前景，尤其應當注意商業(yè)、司法、社會大環(huán)境的發(fā)展可能帶來的遠期影響。

講完了4,5章的籌資，怎么籌錢，6章的投資（還沒寫）。那接下來就是企業(yè)的資金日常運用，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中經(jīng)常涉及的業(yè)務運營能力。營運資金的管理，看名字就知道營運資金，一定是企業(yè)內(nèi)日常的流動資產(chǎn)的運轉(zhuǎn)，廣義是講的流動資產(chǎn)，但是狹義上我們就可以說是流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債，我們這里講的就是狹義的概念，所以這一章就從流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面分別講述。

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在講這兩個大的方面之前，我們先說一下關于營運資金管理這個內(nèi)容，都有神馬特點，我們企業(yè)通常會采取神馬樣的營運資金策略呢？當你確定采取什么策略的時候是考慮了哪些因素才讓你決定使用這種營運資金管理策略？

首先，運營資金的特點最鮮明的就是流動性，導致他的來源多樣性（可以是貨幣，應收賬款，存貨等）；數(shù)量波動性；周期肯定是比較短的，實務形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

根據(jù)營運資金的這種特點，我們就可以看出來我們應該選的策略，你是要手頭有很多流動資金以應對不時之需，防止企業(yè)突發(fā)風險或者經(jīng)營風險的發(fā)生，但是卻失去了盈利的能力，而且持有流動資產(chǎn)的成本就是我們要面對的；還有一種就是你覺得你手里不必要那么多流動資產(chǎn)而選擇投資，那么你面臨的就是高風險，財務風險和經(jīng)營風險，此時帶來的要么是高收益，要不就是企業(yè)被拖垮。所以就是三個策略供企業(yè)管理者選擇：

l 其一：保守融資策略：保持高的流動資產(chǎn)>臨時性流動負債，企業(yè)的財務風險和經(jīng)營風險都比較小，但是缺點就是持有資本成本高，降低企業(yè)的收益水平。這里，我們舉個例子，常見的就是成熟些的企業(yè)，他寧愿選擇安穩(wěn)的發(fā)揮杠桿作用，而不是去追求更高的收益所帶來的巨大風險。

l 其二：激進融資策略。流動資產(chǎn)<臨時性流動負債， 節(jié)約持有成本，提升資金盈利能力，但是卻面臨更高的風險。

l 最后，期限匹配型融資策略，就是流動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)負債

這個策略的選擇的時候你是根據(jù)什么進行選擇的呢？

1.企業(yè)對風險和收益的權(quán)衡，看你要收益還是要風險。當然最優(yōu)的流動資產(chǎn)的投資規(guī)模就是使流動資產(chǎn)的持有成本和短缺成本之后最低時流動資產(chǎn)的占用水平就是最佳的

2.企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境，就是說你要看看你的大客戶——銀行和債權(quán)人對你們的意見，他們肯定是想讓你多持有流動資產(chǎn)

3.產(chǎn)業(yè)因素，就是看你們企業(yè)本身的銷售毛利是否高，一般銷售毛利高的企業(yè)，寬松的信用政可能會給企業(yè)帶來更為客觀的收益。

4.就是決策者的態(tài)度：運營經(jīng)理更喜歡高水平的原材料；銷售經(jīng)理更喜歡高水平的存貨；但是財務管理人員更喜歡使存貨和應收賬款最小化。

所以說這些都是綜合考慮的因素。

等我們定好公司的營運資金的管理策略之后，我們要走的就是對我們企業(yè)擁有的流動資產(chǎn)進行管理，我們拿我們最重要的流動資產(chǎn)代表來說一下我們到底是如何進行流動資金的管理的。接下來我們會分開講現(xiàn)金的管理，應收賬款的管理和存貨的管理，你手里拿多少的現(xiàn)金是正合適的，你的應收賬款收回的策略怎么制定？存貨持有多少，現(xiàn)在有一種說法叫零庫存，那么零庫存是不是有什么要求？最后，肯定就是流動負債的管理。