在個(gè)人征信市場逐漸規(guī)范的同時(shí)，企業(yè)征信市場的整頓也已開啟。北京商報(bào)記者注意到，近期，多家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)被注銷，與此同時(shí)，外資企業(yè)征信機(jī)構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)市場的步伐加快。在分析人士看來，企業(yè)征信行業(yè)正迎來洗牌階段。

近日，央行北京營業(yè)管理部公告消息，將益博睿征信(北京)有限公司(以下簡稱“益博睿征信”)的有關(guān)情況進(jìn)行公示。這意味著，益博睿或?qū)⒊蔀榈诙耀@得企業(yè)征信備案的外資機(jī)構(gòu)。

早在2017年7月初，央行上?？偛抗肌蛾P(guān)于對上海華夏鄧白氏商業(yè)信息咨詢有限公司企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案的公示》，美資公司鄧白氏持有51%股份，被視為外資進(jìn)入中國征信行業(yè)的標(biāo)志。

北京商報(bào)記者關(guān)注到，國內(nèi)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)也開啟整頓，今年6月22日，因四川川蜀通企業(yè)征信有限公司主動(dòng)申請退出企業(yè)征信業(yè)務(wù)經(jīng)營備案，央行決定注銷該公司企業(yè)征信業(yè)務(wù)經(jīng)營備案。事實(shí)上，從2016年下半年開始，多家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案被注銷。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2016年有4家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案被注銷，2017年為1家，2018年以來已有7家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案被注銷。從注銷原因來看，2016年、2017年多為“連續(xù)6個(gè)月以上未實(shí)質(zhì)開展征信相關(guān)業(yè)務(wù)”，2018年多為“業(yè)務(wù)申請主動(dòng)提整”。

據(jù)悉，央行各分支機(jī)構(gòu)開展的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案工作開始于2014年，目前存續(xù)的備案企業(yè)征信機(jī)構(gòu)共有100多家。部分機(jī)構(gòu)因業(yè)務(wù)調(diào)整，主動(dòng)申請退出，部分機(jī)構(gòu)則是被央行注銷征信備案。

“優(yōu)勝劣汰，把國內(nèi)不合規(guī)的剔除出去，引入優(yōu)秀的境外機(jī)構(gòu)，是明智之舉。”蘇寧金融研究院研究員何廣峰表示，從大方向看，是中國金融業(yè)加大對外開放的舉措之一，與今年4月易綱行長在博鰲亞洲論壇上宣布中國將擴(kuò)大金融業(yè)對外開放，提升國際競爭力這一思想是相一致的。此外，行業(yè)的發(fā)展一定需要高水平的競爭，在美國，征信市場經(jīng)歷上百年的探索發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)殖墒焱暾呀?jīng)形成了個(gè)人征信市場Experian(益百利)、Equifax(艾可飛)、Trans Union(環(huán)聯(lián))三足鼎立(市場份額占比70%)及企業(yè)征信市場Dun&Bradstreet(鄧白氏)一家獨(dú)大(市場份額占比90%)的局面。這幾家大機(jī)構(gòu)征信經(jīng)驗(yàn)豐富、數(shù)據(jù)分析能力強(qiáng)，引入我國，對提升我國征信業(yè)的整體水平大有幫助，將大大提升我國征信體系的完備和實(shí)用性。

何廣峰表示，此次引入境外征信機(jī)構(gòu)，也是希望引入境外的征信經(jīng)驗(yàn)，更好地做好境內(nèi)市場，讓征信變得更有價(jià)值，更能為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等服務(wù)。從美國、日本經(jīng)驗(yàn)來看，其企業(yè)征信規(guī)模占GDP比重平均約0.0088%，而我國占比僅為0.0039%。 因此，相較美國水平，我國征信市場規(guī)模差距明顯，未來提升空間巨大。

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作者：blockchain

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來源：知乎

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區(qū)塊鏈確實(shí)非常適合與征信結(jié)合，甚至可能從根本上改變我們對信用的理解。

一、傳統(tǒng)征信

首先讓我們看看傳統(tǒng)征信模型是怎樣的：

先看下美國FICO怎么給個(gè)人信用打分？

信用得分取決于五個(gè)維度：

1、信用償還歷史；

2、信用賬戶數(shù)；

3、使用信用卡年限；

4、使用的信用類型；

5、新開立的信用賬戶。

企業(yè)征信大同小異，也是綜合銀行信貸信息、稅收信息等不同維度的數(shù)據(jù)。凡是這種基于模型的大數(shù)據(jù)信用都反映了一個(gè)問題，即信用的可靠程度取決于模型的可靠程度，信用不是一種直接的數(shù)據(jù)，而是一種間接的數(shù)據(jù)。

二、區(qū)塊鏈征信

如果是區(qū)塊鏈上的征信呢？很可能只基于直接的數(shù)據(jù)本身，即交易數(shù)據(jù)，而不需要綜合不同維度的信息。為何？因?yàn)閰^(qū)塊鏈的交易帶有時(shí)間箭頭，重復(fù)消費(fèi)的邊際成本不再等于零，而是正比于幣天銷毀。

幣天銷毀（Coin Days Destroyed）是區(qū)塊鏈的一個(gè)非常重要的概念，顧名思義，幣天銷毀等于每筆交易的金額（幣）乘以這筆交易距上一次交易所積累的時(shí)間（天），比如用戶花了一筆100天以前收到的10數(shù)字貨幣，這筆交易的幣天銷毀就是1000幣天。

將幣天銷毀作為區(qū)塊鏈交易的信用評價(jià)權(quán)重因子，既可防止刷客在兩個(gè)賬戶之間反復(fù)轉(zhuǎn)賬以刷信用，又可以防止差評師進(jìn)行大量小額交易以惡意差評。這是因?yàn)樵谝淮谓灰字?，銷毀的幣天越多，則信用評價(jià)的權(quán)重越高。當(dāng)刷客試圖給用兩個(gè)賬戶反復(fù)交易而刷好評時(shí)，第一次交易的評價(jià)是有效的，但歷史上累積的幣天在交易完成之時(shí)便已銷毀，當(dāng)進(jìn)行第二筆交易時(shí)，由于發(fā)生在第一次交易后不久，幣天積累非常之小，相應(yīng)地，對信用評價(jià)的貢獻(xiàn)微乎其微，其后所有交易的幣天銷毀之和同樣也非常之小，用戶利用同一筆錢反復(fù)給自己刷好評，不管進(jìn)行多少次，其最終效果與第一筆交易所帶來的信用評價(jià)幾乎一樣。同樣，將差評師試圖通過大量小額交易對用戶以惡意差評時(shí)，由于信用評價(jià)正比于幣天銷毀，由于交易的額度太小，同樣也幾乎不能對用戶的信用造成影響。

三、傳統(tǒng)信用評價(jià)模型（累加模型）

累加模型系指在原有的信用積分基礎(chǔ)上直接進(jìn)行加減，其模型表示如下：

<img src="https://pic4.zhimg/50/4cf1620979ecaed661c4090e52f8c4af_hd.jpg" data-rawwidth="103" data-rawheight="80" class="content_image" width="103">

其中：Rn、Rn-1分別表示區(qū)塊鏈用戶截止到第n、n-1次交易之后所獲得的信用得分，<img src="https://pic1.zhimg/50/6bc9f5d79f4bd210b0371095802ae5d2_hd.jpg" data-rawwidth="83" data-rawheight="27" class="content_image" width="83">

表示{差評，中評，好評}，即當(dāng)獲得“差評”時(shí)在原來信用積分的基礎(chǔ)上加上“-1”分，當(dāng)用戶獲得中評是就在原來信用積分的基礎(chǔ)上加“0”分，當(dāng)用戶獲得好評時(shí)在原來信用積分的基礎(chǔ)上加“+1”分。此評價(jià)模型能夠較直觀的呈現(xiàn)出交易者的信用積分并且操作起來也較為方便簡單，在一定范圍內(nèi)為交易雙方提供了信用參考。但是由于沒有考慮到交易金額大小，導(dǎo)致用戶刷信用行為泛濫，同時(shí)由于沒有考慮區(qū)塊鏈時(shí)間戳等其他因素，使得交易的邊際成本接近于零，刷客可以在短時(shí)間內(nèi)制造大量虛假交易，使得誠實(shí)交易者不能在一個(gè)公平的交易環(huán)境中競爭。由于刷信用、刷差評這兩種行為模式的普遍存在，此模型很難反映區(qū)塊鏈交易者的真實(shí)信用值。

四、基于幣天銷毀的權(quán)值模型

權(quán)值模型系指用用戶所得的信用評價(jià)得分乘以該次交易的幣天銷毀再獲得用戶的最后信用值，其模型如下：

<img src="https://pic2.zhimg/50/e4448ad974b7ef3a25b72f702a934946_hd.jpg" data-rawwidth="182" data-rawheight="176" class="content_image" width="182">

Rn代表用戶的信用值得分，Ri為第i次交易時(shí)用戶所得的信用值，Wi為第i次交易時(shí)的幣天銷毀，Ci為第i次交易時(shí)的金額，Di為第i次交易距離上一次交易所積累的時(shí)間。