這些文字，有經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)投資者讀起來(lái)，和毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)的人讀起來(lái)，大約是不一樣的吧。無(wú)論如何，這些話里蘊(yùn)涵的財(cái)商，值得大家認(rèn)真體會(huì)，包括老手在內(nèi)。

1成為“有錢(qián)人”，第一步就得先“有錢(qián)”

在臺(tái)灣，一個(gè)擁有1000萬(wàn)元存款的小富翁，只要把錢(qián)以年息4%放定存，一年光是利息收入就有40萬(wàn)元，月薪3萬(wàn)元的小上班族，就算不吃不喝辛勤工作一整年，也存不足這個(gè)金額。賺錢(qián)之道，上算是錢(qián)生錢(qián)，中算靠知識(shí)賺錢(qián)，下算靠體力賺錢(qián)。

錢(qián)是永遠(yuǎn)不知道疲倦的，關(guān)鍵在于你是否能駕馭它。很多人都知道“以錢(qián)滾錢(qián)，利上加利”，卻沒(méi)有多少人能體會(huì)它的威力。

先別以為“錢(qián)生錢(qián)”需要高超的投資技巧和眼光，更別以為所有有錢(qián)人都很會(huì)這一套，因?yàn)榫退阕畈粫?huì)理財(cái)?shù)母晃蹋?cái)富累計(jì)的速度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)窮人的想象。

這還只是最不會(huì)賺錢(qián)的富翁，倘若和巴菲特一樣，把錢(qián)用來(lái)投資每年平均報(bào)酬率為30%的工具，幾乎每隔3年存款就會(huì)增加1倍，富者越富，一般人更是望塵莫及。

那么，“要成為有錢(qián)人就必須先有錢(qián)”，這句話聽(tīng)起來(lái)矛盾，卻指出了窮人最難以下咽的事實(shí):

假如你對(duì)于增加收入束手無(wú)策，假如你明知道收入有限卻任由支出增加，假如你不從收入與支出之間擠出儲(chǔ)蓄，并且持續(xù)拉大收入與支出的距離，你成為富翁的機(jī)會(huì)微乎其微。那如果想成為“有錢(qián)人”，又沒(méi)有那么“有錢(qián)”，該如何是好？

上述中積累財(cái)富屬于必備動(dòng)作，而另一件必須作的事情就是：增加錢(qián)累積的速度：找到一項(xiàng)不錯(cuò)的投資，能兩倍于市場(chǎng)均值。

2負(fù)債有益

釋放一部分現(xiàn)金，利用投資的回報(bào)率抵消負(fù)債的利息。

沒(méi)有負(fù)債么？不是什么值得炫耀的，反而證明你對(duì)你的生活是不負(fù)責(zé)任的。

為什么不想想，負(fù)債和投資其實(shí)是伙伴呢？

中國(guó)人覺(jué)得，欠著錢(qián)過(guò)日子，心里總是有負(fù)擔(dān)的，但不欠債的生活只有這樣的可能—掙多少錢(qián)就只能過(guò)多少錢(qián)的日子；把收入都用于生活、消費(fèi)，沒(méi)錢(qián)投資，錯(cuò)失取得高額回報(bào)率的機(jī)會(huì)—永遠(yuǎn)為生活奔忙?？梢赃x擇這樣的生活—適度負(fù)債，釋放一部分現(xiàn)金，利用投資的回報(bào)率抵消負(fù)債的利息，負(fù)債不但沒(méi)壓力，還會(huì)因?yàn)檫M(jìn)行了合理投資而變得“引人入勝”。做投資決策時(shí)，要意識(shí)到，當(dāng)投資收益率高于貸款利息率時(shí)，負(fù)債是利用別人的錢(qián)賺錢(qián)。

3長(zhǎng)期投資的低風(fēng)險(xiǎn)性是個(gè)謊言

通過(guò)長(zhǎng)期持有，你的收益多半不會(huì)波動(dòng)太大，問(wèn)題的關(guān)鍵在于，并非所有的投資都適合長(zhǎng)期。

不管是理財(cái)經(jīng)理還是基金廣告，無(wú)一例外地向我們宣導(dǎo)：你想不賠錢(qián)嗎？長(zhǎng)期投資吧。

仿佛每一項(xiàng)投資只要沾上“長(zhǎng)期”二字，利潤(rùn)就會(huì)滾滾而來(lái)。

如果私心一點(diǎn)考慮，每個(gè)投資公司都想有穩(wěn)定的長(zhǎng)期的利潤(rùn)來(lái)源，方法之一就是鼓勵(lì)投資者把錢(qián)長(zhǎng)期放在賬上。20年以上的養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)讓保險(xiǎn)公司毫無(wú)成本籌到一筆資本，而5年以上穩(wěn)定的投資會(huì)讓基金公司獲得穩(wěn)定的1%收益率，倘如這個(gè)基數(shù)是10億，基金公司坐地收錢(qián)1000萬(wàn)。但你會(huì)發(fā)現(xiàn)，“心腸不錯(cuò)”的證券公司就決不會(huì)鼓勵(lì)股民長(zhǎng)期投資—–蓋因他們是按交易量收費(fèi)。

看上去長(zhǎng)期投資的確會(huì)讓投資公司的風(fēng)險(xiǎn)降低，但對(duì)于投資者也是如此嗎？

4賺大錢(qián)的唯一途徑就是少冒險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是什么？有風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槟悴恢滥阍谧鍪裁础?/p>

YES 賺大錢(qián)的唯一途徑就是少冒險(xiǎn)NO 賺大錢(qián) 冒大險(xiǎn)包括很多想當(dāng)然的學(xué)者。

在一次管理研討會(huì)上，學(xué)者們一個(gè)接一個(gè)的宣讀了有關(guān)“企業(yè)家性格”的論文。

他們彼此之間分歧極大，但有一點(diǎn)是一致的：

企業(yè)家有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，事實(shí)上，大多數(shù)企業(yè)家都樂(lè)于冒險(xiǎn)。在會(huì)議行將結(jié)束時(shí)，聽(tīng)眾中的一名企業(yè)家站起來(lái)說(shuō)，他對(duì)他聽(tīng)到的東西感到吃驚。利潤(rùn)和損失是相關(guān)的，就像一枚硬幣的兩面：

要想得到賺1000元的機(jī)會(huì)，你就必須承受失去1000元的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是什么？有風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槟悴恢滥阍谧鍪裁础?992年，當(dāng)索羅斯用100億美元的杠桿做空英鎊時(shí)，他是在冒險(xiǎn)嗎？

對(duì)我們來(lái)說(shuō)，他是在冒險(xiǎn)。我們?nèi)菀赘鶕?jù)自己的尺度來(lái)判斷他的風(fēng)險(xiǎn)水平，或者認(rèn)為他的風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)的。

但索羅斯知道他在做什么。

他相信風(fēng)險(xiǎn)水平是完全可管理的，他已經(jīng)算出，即便虧損，損失也不會(huì)超過(guò)4%，“因?yàn)槠渲械娘L(fēng)險(xiǎn)真的非常小”。

我們普通人肯定不可能像索羅斯一樣，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有如此精當(dāng)?shù)墓烙?jì)。

這意味著我們?nèi)绻荒芸刂骑L(fēng)險(xiǎn)就不進(jìn)行投資了么？

換一個(gè)方式，我們可以在通往投資的流程上控制風(fēng)險(xiǎn)。

比如，找一個(gè)可靠的顧問(wèn)或者基金，把對(duì)投資的模糊認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)移到對(duì)人的把控上，委托他們?nèi)ふ业惋L(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，同樣是對(duì)這條鐵律的活學(xué)活用。5只按自己的方式做投資

按自己的方式投資的好處就是，你不必承擔(dān)別人的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，你的分析師如果確信無(wú)疑的話，他會(huì)自己操作去賺那筆錢(qián)。

羅杰斯從來(lái)都不重視華爾街的證券分析家。

他認(rèn)為，這些人隨大流，而事實(shí)上沒(méi)有人能靠隨大流而發(fā)財(cái)。

“我可以保證，市場(chǎng)的大多數(shù)操作是錯(cuò)的。必須獨(dú)立思考，必須拋開(kāi)羊群心理。”

投資之初，該聽(tīng)誰(shuí)的，不聽(tīng)誰(shuí)的？這是個(gè)問(wèn)題。

一位名位羅杰斯的投資大師說(shuō)：

“我總是發(fā)現(xiàn)自己埋頭苦讀很有用處。我發(fā)現(xiàn)，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可圖，而不是要?jiǎng)e人告訴我該怎么做?！?00個(gè)人有100種投資理念，如果每個(gè)投資分析師的話都可能對(duì)你產(chǎn)生影響的話，最好的方法就是誰(shuí)說(shuō)的也別信，靠自己做決斷。

按自己的方式投資的好處就是，你不必承擔(dān)別人的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，也不用為不多的盈利支付不值那么多錢(qián)的咨詢(xún)費(fèi)用。

你的分析師如果確信無(wú)疑的話，他會(huì)自己操作去賺那筆錢(qián)，而不是建議你買(mǎi)入。

投資都經(jīng)歷過(guò)三種境界：

第一種境界叫作道聽(tīng)途說(shuō)。

每個(gè)人都希望聽(tīng)別人建議或內(nèi)幕消息，道聽(tīng)途說(shuō)的決策賠了又不舍得賣(mài)，就會(huì)去研究，很自然的傾向就是去看圖，于是進(jìn)入了第二階段，叫作看圖識(shí)字。

看圖識(shí)字的時(shí)候經(jīng)常會(huì)恍然大悟，于是第三個(gè)境界就是相信自己。

在投資決策的過(guò)程中，相信別人永遠(yuǎn)是半信半疑，相信自己卻可能堅(jiān)信不疑。

我相信，這樣的說(shuō)法與傳統(tǒng)的投資理念——不要把錢(qián)投入到不熟悉的領(lǐng)域去——是不合拍的，但是，你有沒(méi)有想過(guò)：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的投資所經(jīng)歷的三種境界：道聽(tīng)途說(shuō)—看圖識(shí)字—相信自己

6如果你是個(gè)有責(zé)任的人，請(qǐng)買(mǎi)保險(xiǎn)

關(guān)于購(gòu)買(mǎi)多少保險(xiǎn)這一點(diǎn)，沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的答案，但如果追根溯源，你承擔(dān)的責(zé)任多大，保額就該多大。

在中國(guó)，怎么樣才是有責(zé)任的人？

大多數(shù)人的回答可能是：

將全部工資交給老婆打理，晚上十點(diǎn)之前回家，周末與家人共度，抑或更大多數(shù)的答案將責(zé)任感與“對(duì)付誘惑”綁定在一處。但鮮有人意識(shí)到：所有有責(zé)任的人必須買(mǎi)份合適的保險(xiǎn)。

這個(gè)責(zé)任感源自于一個(gè)假設(shè)：如果你不幸罹難，你的家屬怎么辦？你是否為她（他）們想好了足夠的退路。

所以購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)的主要原因是保護(hù)你和依賴(lài)你的人。

萬(wàn)一上面不幸的事情發(fā)生，而你再?zèng)]有能力或機(jī)會(huì)保護(hù)他們的時(shí)候，保險(xiǎn)公司可能會(huì)站出來(lái)扮演你在財(cái)務(wù)上的角色，只至少能為陷入經(jīng)濟(jì)困境的家人減少痛苦。

而同樣的邏輯也為你解決了另外一個(gè)問(wèn)題：是否該為孩子購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)？

顯然在這些脆弱的小生命肩上尚未烙下“責(zé)任”的痕跡，相反，它們時(shí)時(shí)刻刻依賴(lài)著你，你需要給自己買(mǎi)份保險(xiǎn)的理由遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)給孩子。

7通脹、稅收和成本是投資者的三大敵人

多數(shù)交易可能都會(huì)涉及傭金或是稅金，甚至有可能兩者都涉及。

在你下一次進(jìn)行交易前，一定要仔細(xì)、認(rèn)真地考慮。

把錢(qián)投入到一個(gè)充滿(mǎn)變數(shù)的市場(chǎng)之前，有么有考慮一個(gè)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)在哪里？賺錢(qián)的障礙是什么？

實(shí)際上，如果將通脹、稅收和各種成本因素都考慮進(jìn)來(lái)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)自己有些投資組合根本就不賺錢(qián)。

比如，在美國(guó)購(gòu)買(mǎi)一個(gè)投資債券的共同基金，收益率為5%，如果基金的年費(fèi)是1%，你的收益率就會(huì)降到4%；如果你適用的所得稅率為25%，政府還要從這些收益中提走1/4，這樣收益率就降到了3%；要是通貨膨脹率恰好又是3%呢？可以這么說(shuō)，至少稅務(wù)機(jī)關(guān)和你的基金經(jīng)理是賺錢(qián)的。當(dāng)你賣(mài)出一種投資，而買(mǎi)進(jìn)另一種投資時(shí)，你的回報(bào)率不一定就會(huì)因此提高。

但是，改變卻一定會(huì)帶來(lái)成本。

當(dāng)然，如果你在一個(gè)退休賬戶(hù)中買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出免傭金的共同基金，那就另當(dāng)別論了。

而其他多數(shù)交易可能都會(huì)涉及傭金或是稅金，甚至有可能兩者都涉及。

因此，在你下一次進(jìn)行交易前，一定要仔細(xì)、認(rèn)真地考慮考慮。

8盡早開(kāi)始理財(cái)

年輕人的眼里，養(yǎng)老似乎是遙遠(yuǎn)的事。

但年輕時(shí)必須清醒地認(rèn)識(shí)到，未來(lái)的養(yǎng)老金收入將遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足我們的生活所需。

退休后如果要維持目前的生活水平，在基本的社會(huì)保障之外，還需要自己籌備一大筆資金，而這需要我們從年輕時(shí)就要盡早開(kāi)始進(jìn)行個(gè)人的財(cái)務(wù)規(guī)劃。

退休規(guī)劃是貫穿一生的規(guī)劃，為了使老年生活安逸富足，應(yīng)該讓籌備老本錢(qián)的過(guò)程有計(jì)劃地盡早進(jìn)行。

社保養(yǎng)老，企業(yè)年金制度，以及個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄，是退休理財(cái)?shù)慕鹑恰?/p>

籌備養(yǎng)老金就好比攀登山峰，同樣一筆養(yǎng)老費(fèi)用，如果25歲就開(kāi)始準(zhǔn)備，好比輕裝上陣，不覺(jué)有負(fù)擔(dān)，一路輕松愉快地直上頂峰；要是40歲才開(kāi)始，可能就蠻吃力的，猶如背負(fù)學(xué)生背包，氣喘吁吁才能登上頂峰；若是到50歲才想到準(zhǔn)備的話，就好像扛著沉重負(fù)擔(dān)去攀登懸崖一樣，非常辛苦，甚至力不從心。同樣是存養(yǎng)老金，差距咋這么大呢？奧妙在于越早準(zhǔn)備越輕松。