我國(guó)家電行業(yè)逐漸進(jìn)入行業(yè)發(fā)展的后期，行業(yè)集中度水平已經(jīng)較高，除極個(gè)別小家電產(chǎn)品以外，家電行業(yè)cr8總體都在中高寡占型以上的水平(cr8>75%)，規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)明顯，我們認(rèn)為行業(yè)格局優(yōu)化仍有空間。

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國(guó)家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2016年下半年以來(lái)行業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，主要原因是產(chǎn)品需求增長(zhǎng)明顯。特別是空調(diào)產(chǎn)品，2017年1-11月銷(xiāo)量增長(zhǎng)31.7%;2017年1-10月，冰箱銷(xiāo)量開(kāi)始反彈，增速由1月份的1%增長(zhǎng)到10月份的6.9%;彩電銷(xiāo)售拐點(diǎn)在9月份出現(xiàn)拐點(diǎn)，有年初的同比減少10%以下，到同比增長(zhǎng)5.7%;洗衣機(jī)銷(xiāo)量增長(zhǎng)整體比較平穩(wěn)，主要受美國(guó)對(duì)洗衣機(jī)反傾銷(xiāo)政策影響。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2017年空調(diào)出貨雖然增速較高，但主要是基數(shù)因素影響。穿透15和16年的非正常增長(zhǎng)，可以看到17年的銷(xiāo)量與中長(zhǎng)期增長(zhǎng)是吻合的。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，終端零售方面，2010到2016年，國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)零售量平均增長(zhǎng)率為10.8%，但15和16年增速相對(duì)較慢，為2017年的爆發(fā)埋下了伏筆;廠(chǎng)商出貨方面，2010到2014年四年間，空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)量(產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)數(shù)據(jù))的平均增長(zhǎng)率為9.9%，而2014到2017年的三年間，空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)量的平均增長(zhǎng)率為8.5%，增速較前期有所放緩，但基本在同一數(shù)量級(jí)。同時(shí)過(guò)去7年間終端零售增速與廠(chǎng)商出貨增速也是吻合的。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

隨著中國(guó)居民生活水平的提升，品質(zhì)化需求不斷增長(zhǎng)，廚房電器和生活電器類(lèi)提升人們生活品質(zhì)和效率的產(chǎn)品增速遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)家電的增長(zhǎng)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)家電行業(yè)電商發(fā)展模式與企業(yè)投資決策分析報(bào)告》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，家電整體(含3c)規(guī)模將達(dá)16400億元，同比增長(zhǎng)4.5%。其中，白色電器、黑色電器、廚衛(wèi)電器、生活電器零售額同比增長(zhǎng)分別為0.5%、5.4%、9.9%、11.9%。隨著生活水平的提高，人們對(duì)改善生活品質(zhì)的需求越來(lái)越高，因此廚衛(wèi)和生活電器的增速遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)家電。

2017年廚電產(chǎn)品出口量出現(xiàn)高增長(zhǎng)。

2017年1-10月油煙機(jī)出口總量為724.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.7個(gè)百分點(diǎn);微波爐出口總量為4875.0萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.3個(gè)百分點(diǎn);電烤箱出口總量為2334.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.6個(gè)百分點(diǎn);電飯鍋出口總量為4122.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.5個(gè)百分點(diǎn)。

2017年1-8月，隨著原材料價(jià)格的持續(xù)走高，家電的終端價(jià)格大幅上升。9月份，隨著原材料價(jià)格的逐步穩(wěn)定，家電終端價(jià)開(kāi)始逐步回落。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2018年家電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2017年原材料的大幅上升對(duì)家電行業(yè)形成了巨大的沖擊，主要的原材料如鍍鋅板、銅等在一季度時(shí)的同比漲幅分別達(dá)到70%和30%，二三季度雖然同比有所好轉(zhuǎn)但仍處在高位。針對(duì)此狀，家電龍頭企業(yè)普遍上調(diào)了產(chǎn)品價(jià)格，其途徑包括老產(chǎn)品直接上調(diào)和產(chǎn)品迭代等。在最終產(chǎn)品的零售均價(jià)方面，空冰洗和油煙機(jī)等價(jià)格均有明顯上調(diào)，其中美的冰箱、海爾洗衣機(jī)、海爾空調(diào)和華帝油煙機(jī)是上調(diào)幅度最大的，當(dāng)然這種均價(jià)的上升有些是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變帶來(lái)的。

小家電及冰箱、洗衣機(jī)增長(zhǎng)空間最大

我國(guó)小家電產(chǎn)品保有量、普及率遠(yuǎn)低于其他國(guó)家，增長(zhǎng)空間巨大。2016年我國(guó)抽油煙機(jī)保有量為每百戶(hù)28臺(tái)，遠(yuǎn)低于海外平均水平。同期的日本與韓國(guó)，抽油煙機(jī)每百戶(hù)擁有量分別達(dá)到了92臺(tái)及112臺(tái)。洗碗機(jī)我國(guó)2016年的百戶(hù)擁有量?jī)H0.3臺(tái)，而美國(guó)為63.1臺(tái)。凈水器的滲透率同樣低于亞洲的韓國(guó)及日本，目前我國(guó)凈水機(jī)滲透率僅為5%，與韓國(guó)的95%及日本的85%差距甚遠(yuǎn)。隨著我國(guó)居民收入水平的提升，廚電產(chǎn)品的保有量、滲透率與理論上戶(hù)均一臺(tái)、90%滲透率均有巨大的提升空間。

2018年空調(diào)銷(xiāo)量增速收窄。2017年空調(diào)板塊，由于前期銷(xiāo)售低基數(shù)、經(jīng)銷(xiāo)商補(bǔ)庫(kù)存以及夏季天氣炎熱等多因素影響下，行業(yè)景氣度高，2017年1-10月空調(diào)銷(xiāo)量1.24億臺(tái)，同比增長(zhǎng)34.4%。我們預(yù)計(jì)2018年，空調(diào)銷(xiāo)量增速將放緩，增速在6-10%。

2018年廚電市場(chǎng)集中度提升，加速行業(yè)白馬格局形成。我國(guó)廚電市場(chǎng)發(fā)展晚于傳統(tǒng)家電市場(chǎng)10年左右時(shí)間，故在需求市場(chǎng)將持續(xù)維持高增長(zhǎng)。從市場(chǎng)集中度來(lái)看，雖然僅年來(lái)逐步提升，但整體市場(chǎng)集中度仍處于偏低水平。

中商情報(bào)網(wǎng)訊：我國(guó)家電市場(chǎng)歷經(jīng)近20年的飛速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)已由粗放成長(zhǎng)逐步成熟，需求也由必需品向可選消費(fèi)轉(zhuǎn)變。隨著冰洗市場(chǎng)步入成熟，空調(diào)普及釋放，廚電升級(jí)漸入佳境，隨之而來(lái)的小家電市場(chǎng)已逐步展露出其拉動(dòng)增速的潛力，并必將成為家電行業(yè)增長(zhǎng)、產(chǎn)品升級(jí)的主要推動(dòng)力。

小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，隨著人們消費(fèi)者生活水平的提高,國(guó)內(nèi)的小家電市場(chǎng)規(guī)模在穩(wěn)步攀升。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年中國(guó)小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了3155億元，同比增長(zhǎng)12.52%；2012-2017年中國(guó)小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13.5%，預(yù)計(jì)2018年小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將突破3500億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

小家電網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模

隨著消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)習(xí)慣的養(yǎng)成，中國(guó)消費(fèi)者在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)小家電產(chǎn)品已較為普遍。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：2016年全國(guó)小家電產(chǎn)品網(wǎng)上零售交易額達(dá)635億元，線(xiàn)上小家電銷(xiāo)售額占小家電整體銷(xiāo)售額的比重達(dá)到35%。2017年，小家電產(chǎn)品網(wǎng)上零售交易額為760億元，同比增長(zhǎng)19.69%。

數(shù)據(jù)來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

數(shù)據(jù)來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

小家電細(xì)分品類(lèi)占比

從全球小家電行業(yè)的各類(lèi)占比情況來(lái)看，廚衛(wèi)小家電占65.1%，家居小家電占22.9%，個(gè)人護(hù)理小家電占12.0%。而在中國(guó)小家電行業(yè)中，廚衛(wèi)小家電銷(xiāo)售額占76.2%，家居類(lèi)小家電占13.1%，個(gè)人護(hù)理類(lèi)占10.7%。因此，無(wú)論是全球還是在國(guó)內(nèi)，廚衛(wèi)小家電的占比均是最大的，其次為家居小家電，個(gè)人護(hù)理小家電的占比最少。

出口情況

我國(guó)小家電的出口主要集中在廣東、浙江和江蘇沿海省市，三省出口額合計(jì)在全國(guó)出口份額的比重超過(guò)90%。各地區(qū)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與企業(yè)結(jié)構(gòu)不同，廚房電器、室內(nèi)舒適電器、個(gè)人護(hù)理電器以廣東省出口為主，江蘇省在地面護(hù)理電器方面出口具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而浙江省則在衣物護(hù)理電器方面出口具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

更多內(nèi)容請(qǐng)參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)小家電行業(yè)市場(chǎng)前景調(diào)查及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》。

我國(guó)家電行業(yè)逐漸進(jìn)入行業(yè)發(fā)展的后期，行業(yè)集中度水平已經(jīng)較高，除極個(gè)別小家電產(chǎn)品以外，家電行業(yè)cr8總體都在中高寡占型以上的水平(cr8>75%)，規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)明顯，我們認(rèn)為行業(yè)格局優(yōu)化仍有空間。

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國(guó)家電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2016年下半年以來(lái)行業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，主要原因是產(chǎn)品需求增長(zhǎng)明顯。特別是空調(diào)產(chǎn)品，2017年1-11月銷(xiāo)量增長(zhǎng)31.7%;2017年1-10月，冰箱銷(xiāo)量開(kāi)始反彈，增速由1月份的1%增長(zhǎng)到10月份的6.9%;彩電銷(xiāo)售拐點(diǎn)在9月份出現(xiàn)拐點(diǎn)，有年初的同比減少10%以下，到同比增長(zhǎng)5.7%;洗衣機(jī)銷(xiāo)量增長(zhǎng)整體比較平穩(wěn)，主要受美國(guó)對(duì)洗衣機(jī)反傾銷(xiāo)政策影響。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2017年空調(diào)出貨雖然增速較高，但主要是基數(shù)因素影響。穿透15和16年的非正常增長(zhǎng)，可以看到17年的銷(xiāo)量與中長(zhǎng)期增長(zhǎng)是吻合的。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，終端零售方面，2010到2016年，國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)零售量平均增長(zhǎng)率為10.8%，但15和16年增速相對(duì)較慢，為2017年的爆發(fā)埋下了伏筆;廠(chǎng)商出貨方面，2010到2014年四年間，空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)量(產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)數(shù)據(jù))的平均增長(zhǎng)率為9.9%，而2014到2017年的三年間，空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)量的平均增長(zhǎng)率為8.5%，增速較前期有所放緩，但基本在同一數(shù)量級(jí)。同時(shí)過(guò)去7年間終端零售增速與廠(chǎng)商出貨增速也是吻合的。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

隨著中國(guó)居民生活水平的提升，品質(zhì)化需求不斷增長(zhǎng)，廚房電器和生活電器類(lèi)提升人們生活品質(zhì)和效率的產(chǎn)品增速遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)家電的增長(zhǎng)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)家電行業(yè)電商發(fā)展模式與企業(yè)投資決策分析報(bào)告》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，家電整體(含3c)規(guī)模將達(dá)16400億元，同比增長(zhǎng)4.5%。其中，白色電器、黑色電器、廚衛(wèi)電器、生活電器零售額同比增長(zhǎng)分別為0.5%、5.4%、9.9%、11.9%。隨著生活水平的提高，人們對(duì)改善生活品質(zhì)的需求越來(lái)越高，因此廚衛(wèi)和生活電器的增速遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)家電。

2017年廚電產(chǎn)品出口量出現(xiàn)高增長(zhǎng)。

2017年1-10月油煙機(jī)出口總量為724.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.7個(gè)百分點(diǎn);微波爐出口總量為4875.0萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.3個(gè)百分點(diǎn);電烤箱出口總量為2334.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.6個(gè)百分點(diǎn);電飯鍋出口總量為4122.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.5個(gè)百分點(diǎn)。

2017年1-8月，隨著原材料價(jià)格的持續(xù)走高，家電的終端價(jià)格大幅上升。9月份，隨著原材料價(jià)格的逐步穩(wěn)定，家電終端價(jià)開(kāi)始逐步回落。

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2018年家電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2017年原材料的大幅上升對(duì)家電行業(yè)形成了巨大的沖擊，主要的原材料如鍍鋅板、銅等在一季度時(shí)的同比漲幅分別達(dá)到70%和30%，二三季度雖然同比有所好轉(zhuǎn)但仍處在高位。針對(duì)此狀，家電龍頭企業(yè)普遍上調(diào)了產(chǎn)品價(jià)格，其途徑包括老產(chǎn)品直接上調(diào)和產(chǎn)品迭代等。在最終產(chǎn)品的零售均價(jià)方面，空冰洗和油煙機(jī)等價(jià)格均有明顯上調(diào)，其中美的冰箱、海爾洗衣機(jī)、海爾空調(diào)和華帝油煙機(jī)是上調(diào)幅度最大的，當(dāng)然這種均價(jià)的上升有些是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變帶來(lái)的。

小家電及冰箱、洗衣機(jī)增長(zhǎng)空間最大

我國(guó)小家電產(chǎn)品保有量、普及率遠(yuǎn)低于其他國(guó)家，增長(zhǎng)空間巨大。2016年我國(guó)抽油煙機(jī)保有量為每百戶(hù)28臺(tái)，遠(yuǎn)低于海外平均水平。同期的日本與韓國(guó)，抽油煙機(jī)每百戶(hù)擁有量分別達(dá)到了92臺(tái)及112臺(tái)。洗碗機(jī)我國(guó)2016年的百戶(hù)擁有量?jī)H0.3臺(tái)，而美國(guó)為63.1臺(tái)。凈水器的滲透率同樣低于亞洲的韓國(guó)及日本，目前我國(guó)凈水機(jī)滲透率僅為5%，與韓國(guó)的95%及日本的85%差距甚遠(yuǎn)。隨著我國(guó)居民收入水平的提升，廚電產(chǎn)品的保有量、滲透率與理論上戶(hù)均一臺(tái)、90%滲透率均有巨大的提升空間。

2018年空調(diào)銷(xiāo)量增速收窄。2017年空調(diào)板塊，由于前期銷(xiāo)售低基數(shù)、經(jīng)銷(xiāo)商補(bǔ)庫(kù)存以及夏季天氣炎熱等多因素影響下，行業(yè)景氣度高，2017年1-10月空調(diào)銷(xiāo)量1.24億臺(tái)，同比增長(zhǎng)34.4%。我們預(yù)計(jì)2018年，空調(diào)銷(xiāo)量增速將放緩，增速在6-10%。

2018年廚電市場(chǎng)集中度提升，加速行業(yè)白馬格局形成。我國(guó)廚電市場(chǎng)發(fā)展晚于傳統(tǒng)家電市場(chǎng)10年左右時(shí)間，故在需求市場(chǎng)將持續(xù)維持高增長(zhǎng)。從市場(chǎng)集中度來(lái)看，雖然僅年來(lái)逐步提升，但整體市場(chǎng)集中度仍處于偏低水平。

中商情報(bào)網(wǎng)訊：我國(guó)家電市場(chǎng)歷經(jīng)近20年的飛速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)已由粗放成長(zhǎng)逐步成熟，需求也由必需品向可選消費(fèi)轉(zhuǎn)變。隨著冰洗市場(chǎng)步入成熟，空調(diào)普及釋放，廚電升級(jí)漸入佳境，隨之而來(lái)的小家電市場(chǎng)已逐步展露出其拉動(dòng)增速的潛力，并必將成為家電行業(yè)增長(zhǎng)、產(chǎn)品升級(jí)的主要推動(dòng)力。

小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，隨著人們消費(fèi)者生活水平的提高,國(guó)內(nèi)的小家電市場(chǎng)規(guī)模在穩(wěn)步攀升。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年中國(guó)小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了3155億元，同比增長(zhǎng)12.52%；2012-2017年中國(guó)小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13.5%，預(yù)計(jì)2018年小家電行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將突破3500億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

小家電網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模

隨著消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)習(xí)慣的養(yǎng)成，中國(guó)消費(fèi)者在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)小家電產(chǎn)品已較為普遍。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：2016年全國(guó)小家電產(chǎn)品網(wǎng)上零售交易額達(dá)635億元，線(xiàn)上小家電銷(xiāo)售額占小家電整體銷(xiāo)售額的比重達(dá)到35%。2017年，小家電產(chǎn)品網(wǎng)上零售交易額為760億元，同比增長(zhǎng)19.69%。

數(shù)據(jù)來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

數(shù)據(jù)來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院

小家電細(xì)分品類(lèi)占比

從全球小家電行業(yè)的各類(lèi)占比情況來(lái)看，廚衛(wèi)小家電占65.1%，家居小家電占22.9%，個(gè)人護(hù)理小家電占12.0%。而在中國(guó)小家電行業(yè)中，廚衛(wèi)小家電銷(xiāo)售額占76.2%，家居類(lèi)小家電占13.1%，個(gè)人護(hù)理類(lèi)占10.7%。因此，無(wú)論是全球還是在國(guó)內(nèi)，廚衛(wèi)小家電的占比均是最大的，其次為家居小家電，個(gè)人護(hù)理小家電的占比最少。

出口情況

我國(guó)小家電的出口主要集中在廣東、浙江和江蘇沿海省市，三省出口額合計(jì)在全國(guó)出口份額的比重超過(guò)90%。各地區(qū)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與企業(yè)結(jié)構(gòu)不同，廚房電器、室內(nèi)舒適電器、個(gè)人護(hù)理電器以廣東省出口為主，江蘇省在地面護(hù)理電器方面出口具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而浙江省則在衣物護(hù)理電器方面出口具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

更多內(nèi)容請(qǐng)參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)小家電行業(yè)市場(chǎng)前景調(diào)查及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》。