近日，一則題為“京東在東北投資簽下200億大單”的新聞吸引了眾多人的目光。京東在未來三年內(nèi)對(duì)東北三省投資200億，用來推進(jìn)東北產(chǎn)業(yè)升級(jí)、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、注入技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力、升級(jí)零售服務(wù)，一時(shí)間京東成為對(duì)東北投資最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

從京東在東北投資200億的事例可以看出，大規(guī)模投資是公司快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局、提高創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段。公司投資時(shí)要充分考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等的影響。

作為互聯(lián)網(wǎng)+稅務(wù)踐行者，我們應(yīng)關(guān)注大規(guī)模投資所帶來的稅收風(fēng)險(xiǎn)，而稅收籌劃又是一種防范和化解稅收風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。因此，在投資決策中，正確認(rèn)識(shí)與運(yùn)用稅收籌劃不僅是重要的，而且是十分必要的。

1什么是稅收籌劃

稅收籌劃是在不違反稅法及相關(guān)法律法規(guī)的前提下，通過對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)仁马?xiàng)的事先設(shè)計(jì)和安排，盡可能地節(jié)約稅款，降低稅收成本、獲得最大稅收利益。

借用劉強(qiáng)東在東北投資時(shí)說的一句話“我相信東北人民那種樂觀熱情、重情重義的個(gè)性不會(huì)虧待我們的！”——“不會(huì)虧待我們的”包含著企業(yè)眾多期許，更折射出企業(yè)投資的根本目的：贏利，實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)最大化。

2如何在投資決策中應(yīng)用稅收籌劃

在投資決策中，開展稅收籌劃，可以通過選擇公司組織形式、選擇投資地點(diǎn)和行業(yè)、利用稅收優(yōu)惠等方面來籌劃實(shí)現(xiàn)稅后利益最大化。

1.選擇適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)組織形式開展稅務(wù)籌劃

企業(yè)的組織形式有子公司和分公司兩種。分公司和子公司在納稅形式上不一樣，分公司不是獨(dú)立法人，實(shí)現(xiàn)的盈虧要同總公司合并繳稅；而子公司作為一個(gè)獨(dú)立法人，要單獨(dú)納稅。開展稅務(wù)籌劃，采取何種企業(yè)組織形式主要考慮子分公司是否盈虧、是否享受優(yōu)惠稅率等因素。

一般來說，新擴(kuò)建公司經(jīng)營(yíng)初期如果虧損，則以辦分公司有利；之后如果盈利，則以子公司為好。就像這輪京東在東北投資，很多涉及到物流，京東在三省都有重大物流投資項(xiàng)目，在黑龍江和吉林兩省還將重點(diǎn)推進(jìn)無人機(jī)物流配送試點(diǎn)。京東在東北新建的物流及配送公司就可以按照以上原則，選擇適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)組織形式。

2.選擇投資地點(diǎn)、行業(yè)，利用稅收優(yōu)惠開展稅務(wù)籌劃

開展稅務(wù)籌劃的一個(gè)重要條件就是投資于不同的地區(qū)和不同的行業(yè)可以享受不同的稅收優(yōu)惠政策。國(guó)家為了貫徹其宏觀產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)在特定地區(qū)、從事特定行業(yè)的公司給予稅收優(yōu)惠，這種稅收優(yōu)惠就成為進(jìn)行稅收籌劃確定經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)行業(yè)的重要依據(jù)。

進(jìn)行稅收籌劃的基本原則就是縮小稅基、降低稅率和遞延稅款。有的稅種因地區(qū)、行業(yè)、所得項(xiàng)目、企業(yè)類型的不同，規(guī)定了許多稅收優(yōu)惠政策，比如收入優(yōu)惠、利率優(yōu)惠、扣除優(yōu)惠等，這樣就可以利用稅收優(yōu)惠開展稅務(wù)籌劃：對(duì)照優(yōu)惠政策條件，事前對(duì)其經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)進(jìn)行安排。

3.利用業(yè)務(wù)模式優(yōu)化，選擇股權(quán)架構(gòu)開展稅務(wù)籌劃

開展稅務(wù)籌劃通常有三個(gè)層面：

一是股權(quán)架構(gòu)層面，比如集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)的整合、股權(quán)架構(gòu)的安排等。

二是交易業(yè)務(wù)模式，比如并購(gòu)重組交易模式的選擇、重大交易涉稅條款的安排以及稅務(wù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式的構(gòu)建等。京東東北200億投資其中的亮點(diǎn)就是以自營(yíng)物流業(yè)務(wù)模式，打造“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”，打造場(chǎng)景化解決方案。

三是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理層面，主要是爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠、稅前扣除政策的運(yùn)用等。

總之，在投資決策中，通過稅收籌劃，可以合理、合法、有效地減少企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，提高資本回收率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。